פורסם 13 ביולי 2026
קרן השתלמות היא אפיק החיסכון היחיד בישראל שמאפשר לרוב החוסכים למשוך כסף בפטור מלא ממס רווחי הון, אחרי שש שנות ותק. שכירים נהנים מהפקדה משותפת של המעסיק והעובד, ועצמאים יכולים להפקיד באופן עצמאי וליהנות מהטבת מס שנתית. הכסף מנוהל במסלולי השקעה לבחירה, ניתן להעביר אותו בין גופים בלי לאבד ותק, ולא מעט משפחות משתמשות בו בסופו של דבר כהון עצמי לדירה.
מה זו בעצם קרן השתלמות
קרן השתלמות נולדה בשנות השישים ככלי לממן השתלמויות מקצועיות, אבל מזמן הפכה לאפיק חיסכון לכל דבר. בפועל מדובר בקופת חיסכון לטווח בינוני, שמנוהלת על ידי בית השקעות או חברת ביטוח, ומושקעת בשוק ההון לפי מסלול שהחוסך בוחר. ההסבר ההיסטורי המלא מופיע בערך קרן השתלמות בוויקיפדיה, אבל מה שחשוב היום הוא ההטבה: זו כמעט הדרך היחידה בישראל לחסוך בשוק ההון ולמשוך את הרווחים בלי לשלם מס רווחי הון, שעומד כיום על 25% מהרווח הריאלי.
כדאי לקרוא גם: עיצוב משרד קטן: המדריך המלא לתכנון, ריהוט ותאורה · ביטוח רכישה בכרטיס אשראי: מה מכסה וכמה זה שווה · הלוואה חוץ בנקאית לעסק קטן: יתרונות, סיכונים ותנאים
ההבדל מצטבר. על תיק השקעות רגיל, רווח של 100,000 שקל משאיר ביד כ-75,000 שקל אחרי מס. באותה קרן השתלמות, בתנאי שההפקדות היו בגבולות התקרה, הסכום נשאר שלם. זו הסיבה שיועצים פיננסיים נוהגים לומר שאם יש רק אפיק חיסכון אחד שכדאי למצות, זה הוא.
שכירים: מי מפקיד וכמה
אצל שכירים ההפקדה מתחלקת בין המעסיק לעובד. השיעורים המקובלים הם עד 7.5% מהשכר מצד המעסיק ועד 2.5% מצד העובד, על שכר עד תקרה שמתעדכנת מדי שנה ועומדת על סדר גודל של כ-15,700 שקל בחודש. המשמעות המעשית: על כל שקל שהעובד מפקיד, המעסיק מפקיד שלושה. אין אפיק אחר שנותן יחס כזה.
חשוב להבין שקרן השתלמות לשכירים אינה זכות אוטומטית בחוק, אלא תנאי העסקה. יש ענפים שבהם היא מעוגנת בהסכם קיבוצי, ויש מקומות שבהם היא נתונה למשא ומתן. מי שמתלבט מול הצעת עבודה כדאי שיתייחס אליה כחלק מהשכר לכל דבר, ולא כהטבה נלווית זניחה.
מה קורה כשעוזבים מקום עבודה
הקרן נשארת על שם העובד. אפשר להשאיר אותה כמות שהיא ולהמשיך לצבור רווחים, גם אם לא מופקד בה עוד שקל, והוותק ממשיך להיספר. מעסיק חדש בדרך כלל יפתח קרן חדשה, ואפשר לאחד בין הקרנות או להשאיר אותן בנפרד, לפי הוותק של כל אחת.
עצמאים: הפקדה עצמאית והטבת המס
עצמאים פותחים קרן השתלמות ביוזמתם ומפקידים בעצמם, בהוראת קבע או בהפקדה חד-פעמית לקראת סוף השנה. ההפקדה מוכרת כהוצאה לצורכי מס עד תקרה שנתית, שנעה סביב 20,500 שקל, וגם כאן הרווחים פטורים ממס עד תקרת הפקדה נפרדת שעומדת על כ-4.5% מההכנסה הקובעת.
בפועל, עצמאי במדרגת מס של 35% שמפקיד את מלוא הסכום המוכר חוסך כמה אלפי שקלים במס באותה שנה, ובנוסף נהנה מפטור על הרווחים בהמשך. זו הטבה כפולה, והיא הסיבה שהרבה עצמאים מפקידים סכום חד-פעמי בדצמבר גם אם לא הפקידו לאורך השנה.
טבלת השוואה: מסלולי השקעה בקרן השתלמות
כל קרן מציעה מסלולים בפרופילי סיכון שונים, ואפשר לעבור ביניהם בלי אירוע מס ובלי לאבד ותק. התשואות שלהלן הן טווחים היסטוריים ממוצעים לטווח ארוך, לפני דמי ניהול, והן משתנות מגוף לגוף ומשנה לשנה. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
| מסלול | רמת סיכון | תשואה שנתית ממוצעת (טווח משוער) | מתאים למי ש… |
|---|---|---|---|
| מנייתי | גבוהה | כ-8%-11% | אופק של 7 שנים ומעלה, ויכולת לספוג ירידות חדות בדרך |
| כללי | בינונית | כ-5%-7% | ברירת המחדל ברוב הקרנות, שילוב מניות ואג״ח |
| אג״ח (עד 10%-20% מניות) | בינונית-נמוכה | כ-3%-5% | אופק בינוני או רגישות גבוהה לתנודתיות |
| שקלי / כספי | נמוכה | סביב ריבית בנק ישראל | כסף שמיועד למשיכה בשנה-שנתיים הקרובות |
כלל אצבע מקובל: ככל שמועד המשיכה המתוכנן רחוק יותר, אפשר להרשות סיכון גבוה יותר. מי שכבר יודע שימשוך את הכסף בקרוב, למשל לצורך רכישת דירה, נוטה לעבור למסלול סולידי כדי לא לגלות ירידה של 15% חודש לפני החתימה על החוזה.
דמי ניהול: הפרש קטן, השפעה גדולה
בקרן השתלמות גובים דמי ניהול מהצבירה בלבד, בדרך כלל בטווח של 0.4% עד 0.9% בשנה, ולעיתים פחות במסגרת הסדרים קבוצתיים או קרנות ברירת מחדל. ההפרש נשמע זניח, אבל על צבירה של 300,000 שקל לאורך עשור הוא מסתכם בעשרות אלפי שקלים.
- שווה לבדוק אחת לשנתיים מה משלמים בפועל, בדוח השנתי מהקרן.
- אפשר להתמקח, במיוחד על צבירות גדולות, ואפשר לעבור לגוף אחר בניוד מלא בלי לאבד ותק.
- קרנות מחקות מדד נוטות לגבות פחות מקרנות בניהול אקטיבי.
מתי אפשר למשוך בלי מס
זה החלק שמבלבל הכי הרבה אנשים, אז הנה התנאים בפירוט:
- אחרי 6 שנות ותק: אפשר למשוך את מלוא הסכום, קרן ורווחים, לכל מטרה שהיא, בפטור מלא ממס רווחי הון. הוותק נספר מההפקדה הראשונה, לא מהיום שבו הופסקו ההפקדות.
- אחרי 3 שנים לגיל פרישה: מי שהגיע לגיל פרישה ויש לו קרן בת שלוש שנים לפחות, רשאי למשוך בפטור ממס.
- אחרי 3 שנים למימון השתלמות: אפשר למשוך לצורך השתלמות מקצועית מוכרת, בכפוף לאישור הקרן.
- לפני 6 שנים: משיכה אפשרית, אבל מחויבת במס. שיעור המס על המשיכה המוקדמת גבוה משמעותית ממס רווחי הון רגיל, ולכן זו בדרך כלל ברירת מחדל גרועה.
נקודה שרבים מפספסים: אין חובה למשוך אחרי שש שנים. הכסף יכול להישאר בקרן, להמשיך לצבור רווחים, והפטור נשמר גם על הרווחים שנצברו לאחר מכן. בפועל, קרן ותיקה שנשארת פתוחה היא אחד ממכשירי החיסכון הגמישים ביותר שיש: נזיל לחלוטין, פטור ממס, ומושקע בשוק ההון.
קרן השתלמות כמקור להון עצמי לדירה
אחד השימושים הנפוצים ביותר בקרן משוחררת הוא מימון ההון העצמי לרכישת דירה. הבנקים דורשים כיום 25% הון עצמי לפחות לדירה ראשונה, ויותר לדירה נוספת, וקרן השתלמות שצברה שש שנים היא מקור כסף נזיל שלא נושא עלות מס.
כמה נקודות מעשיות למי שמתכנן את המהלך:
- כדאי להעביר את הקרן למסלול סולידי כשנה עד שנתיים לפני מועד הרכישה המשוער, כדי לא להיות חשופים לתנודתיות ברגע הלא נכון.
- בן ובת זוג שיש לכל אחד קרן משוחררת מגיעים לסכום משמעותי הרבה יותר מאשר קרן אחת.
- שווה לתכנן גם את העלויות שאחרי הרכישה. בין עלויות שיפוץ, מס רכישה ועורך דין, ההוצאות הנלוות מגיעות לא פעם לעשרות אלפי שקלים מעבר למחיר הדירה.
- מנגד, שווה לשקול אם למשוך את כל הקרן או רק חלק ממנה. משיכה חלקית אפשרית ברוב הגופים, והיתרה ממשיכה לצבור רווחים פטורים.
איך פותחים קרן השתלמות: שלב אחר שלב
- שכירים: לפנות למחלקת השכר או למעסיק ולבקש לפתוח קרן. המעסיק הוא שמבצע את ההפקדה, אבל לעובד יש זכות לבחור את הגוף המנהל ואת המסלול.
- עצמאים: לפנות ישירות לבית השקעות או לחברת ביטוח, למלא טופס הצטרפות ולהגדיר הוראת קבע או הפקדה שנתית.
- לבחור מסלול: לפי אופק הזמן ורמת הסיכון הנוחה, ולא לפי התשואה של השנה האחרונה.
- לסגור דמי ניהול: לבקש הצעה, להשוות בין שני-שלושה גופים ולוודא שההנחה מעוגנת בכתב.
- לעקוב אחת לשנה: לבדוק תשואה, דמי ניהול והתאמה לצרכים. במסלקה הפנסיונית אפשר לראות את כל החסכונות במקום אחד.
שאלות נפוצות
האם אפשר להעביר קרן השתלמות בין גופים בלי לאבד ותק?
כן. ניוד קרן השתלמות בין בתי השקעות או חברות ביטוח שומר על הוותק ואינו נחשב אירוע מס. התהליך נעשה מול הגוף הקולט ולוקח בדרך כלל כמה שבועות. זו הסיבה שאין סיבה להישאר בגוף עם דמי ניהול גבוהים.
מה קורה לקרן אם מפסיקים להפקיד?
הקרן ממשיכה להיות מושקעת ולצבור רווחים, והוותק ממשיך להיספר עד למועד המשיכה האפשרית. דמי הניהול ממשיכים להיגבות מהצבירה. אין קנס על הפסקת הפקדות.
האם עצמאי חייב לפתוח קרן השתלמות?
לא, בניגוד לפנסיה שבה יש חובת הפקדה לעצמאים, קרן השתלמות היא וולונטרית לחלוטין. עם זאת, בשל הטבת המס הכפולה היא נחשבת לאחד האפיקים המשתלמים ביותר שעומדים לרשות עצמאים.
מה ההבדל בין קרן השתלמות לקופת גמל להשקעה?
שתיהן נזילות, אבל ההטבות שונות. בקרן השתלמות הפטור ממס רווחי הון מתקבל אחרי שש שנים לכל מטרה, ואילו בקופת גמל להשקעה הפטור ניתן רק במשיכה כקצבה אחרי גיל פרישה. מנגד, קופת גמל להשקעה נזילה מיד, בכפוף לתשלום מס על הרווח.
האם מותר להחזיק יותר מקרן אחת?
כן, ואפשר לצבור כמה קרנות ממעסיקים שונים. חשוב לדעת שתקרת ההפקדה הפטורה ממס נבחנת ברמת החוסך ולא ברמת הקרן, ולכן הפקדה מעבר לתקרה משני מקורות עלולה ליצור חבות מס.
לסיכום
קרן השתלמות היא אחת ההטבות הפיננסיות הנדיבות שנותרו בישראל: הפקדת מעסיק משמעותית לשכירים, הכרה במס לעצמאים, ופטור מלא ממס רווחי הון אחרי שש שנים. מי שיש לו קרן כדאי שיבדוק את המסלול ואת דמי הניהול, ומי שאין לו, במיוחד עצמאים, שווה שיעשה את החשבון. הסכומים נראים קטנים בחודש הראשון, ומשמעותיים מאוד אחרי עשור.
עורכת ראשית, Droppa
נועה ברק עורכת את Droppa מאז 2023. הרקע שלה בכתיבה על עיצוב, אדריכלות ותרבות צריכה, והיא אוהבת במיוחד כתבות שמתחילות בשאלה פשוטה של קוראים ומסתיימות במדריך שאפשר ליישם. כשהיא לא עורכת, היא מסתובבת בירידי עיצוב ומצלמת חזיתות של בניינים.
